小売・サービス系の注目銘柄

2014年12月01日

内需系は低PER銘柄が少なくなってきたと感じます。
PER6~7倍の銘柄もありますが、たいていは成長ゼロでいまひとつ魅力にかける気がします。



※経常PERは経常利益×0.6で計算。
※経常PERの四半期は、直近四半期の経常利益と前年の進捗率から計算。例えば直近2Qの経常利益が1000で、前年2Qの進捗率が40%であれば今季の経常利益2500として計算する。
※四半期前年比で水色の数字は、会社予想を達成するのに必要な増収・増益率。


・3181 買取王国
中古品の買い取り、再販事業。衣料、ホビーが主体、ロードサイド店「買取王国」を東海地盤に展開
中間はほぼ会社予想どおりの決算。今季26%経常増益予想。PER7.2倍。

・3169 ミサワ
「unico」ブランドで家具・雑貨など展開。20〜30代の女性が中心顧客。飲食店も運営
中間経常50%上振れ。通期据置。経常PER15.7倍。株価急騰で割安感が薄れている。

・3177 ありがとうサービス
ブックオフ、ハードオフFC。フードはモスバーガーFCと自社展開。愛媛地盤に九州出店強化
中間経常は14%上振れ。経常PER7.5倍。

・2652 まんだらけ
マンガ専門古書店の最大手。アニメ原画・玩具販売も。独自の値付け・鑑定で市場影響力大
今期予想は増収率6%、経常増益率0%。PER5.5倍と割安感はある。

・7551 ウェッズ
アルミホイール主体の自動車部品・用品卸のトップクラス。独自品に強み。小売り、福祉事業も
中間経常はわずかに上振れ。PER7.8倍。

・3172 ティーライフ
PB健康茶、化粧品などをカタログ、ネットで販売。製品製造など外部に委託。M&Aに意欲
今期予想は20%増収・49%経常増益。買収効果あり。PER10倍程度。

・5941 中西製作所
業務用厨房機器大手。学校給食システムに強み。外食産業向けはマクドナルドなどが有力顧客
中間経常25%下方修正。通期据置。経常PER5.2倍。


・2196 エスクリ
専門式場、ゲストハウス等多様な業態で展開。駅ビル・駅チカに特徴。ノウハウ共有で高成約率
中間黒字だが、2Q単体は減収・赤字。15%増収・25%経常増益予想。PER9倍。

・4331 テイクアンドギヴ・ニーズ
人気の婚礼スタイル「ハウスウエディング」のパイオニア。直営施設を全国展開、海外挙式も
中間経常は会社予想の2割上。経常PER6.4倍。

・7169 ニュートン・フィナンシャル・コンサルティング
テレマーケティングによる保険代理店大手。光通信が大株主。金融機関向け派遣事業が第2の柱
中間は売上が会社予想を下回るが、経常利益は達成。IPOのため前期比較不能。進捗率44%。経常PER12.2倍。2割の増収増益予想。

・4355 ロングライフホールディングス
介護付き有料老人ホームは関西中心、富裕層向けが特徴。グループホームや在宅介護も展開
3Q時点の経常利益で通期予想を上回る。経常PER14.5倍。

・8699 澤田ホールディングス
モンゴルで銀行展開。傘下に証券、不動産、債権回収。FX大手の外為どっとコムに37%間接出資
利益のほとんどはモンゴルから。中間は売上横・経常25%減益。銀行セグメントは17%増益・経常利益横。実績経常PER5.9倍と安い。

・7148 FPG
課税繰り延べメリットのオペリース投資商品で成長。会計事務所販売網に強み。証券等多角化
4割の増収増益予想。経常PER16.4倍。



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