その他の製造業の注目株

2015年06月07日

自動車部品、電気、機械以外で割安感を感じた銘柄です。
PER7倍台くらいの銘柄はありますが、今期予想の成長力はいまいちの銘柄が多いです。このままではもうひとつ魅力に欠けるかなといった印象です。ヤマウはPER5倍台で割安感があります。



※経常PERは、時価総額÷(今期予想の経常利益×0.6)で計算。
※経常PERの四半期は、直近四半期の経常利益と前年の進捗率から計算。例えば直近2Qの経常利益が1000で、前年2Qの進捗率が40%であれば今季の経常利益2500として計算する。
※四半期前年比は直近四半期決算の前年比の数字。
※借入は四季報オンラインの有利子負債の数字を使っており最新の数字ではない。

・8075 神鋼商事
【特色】神戸製鋼系の専門商社。グループ内の製品や鉄鋼原料の取り扱いが大半。情報分野を重点育成
前期実績は売上+4%・経常利益+24%。期首の会社予想に対して経常利益は+3%上振れ。
今期予想は売上+1%・経常利益-13%。
今期PER7.2倍(経常PER7.4倍)。
5年平均の売上成長率0%。


・9810 日鉄住金物産
【特色】新日鉄住金系列の専門商社。13年10月、日鉄商事と住金物産が合併。鉄鋼主軸に産機や繊維も
今期予想は売上+1%・経常利益+1%。
今期PER8.1倍(経常PER7.6倍)。
前期は合併効果で大幅増収。


・8065 佐藤商事
【特色】金属専門商社。トラック、建機向け多い。非鉄・電子材料に展開。金属洋食器等の直営店舗も
前期実績は売上+5%・経常利益+10%。期首の会社予想に対して経常利益は+9%上振れ。
今期予想は売上0%・経常利益-4%。
今期PER7.6倍(経常PER8.4倍)。
5年平均の売上成長率4%。


・3023 ラサ商事
【特色】鉱物、金属素材や特殊ポンプ等の専門商社。ジルコンでは首位。製鉄所向けリサイクル設備等も
前期実績は売上+9%・経常利益+26%。期首の会社予想に対して経常利益は+31%上振れ。
今期予想は売上18%・経常利益0%。
今期PER8.7倍(経常PER8.9倍)。
5年平均の売上成長率4%。


・5698 エンビプロ・ホールディングス
【特色】建築廃材や廃車を収集し、鉄くずなどに分別して販売。韓国など海外向けが主。中古車輸出も
3Qの前年比は売上-7%・経常利益+26%。4Qの経常利益の前年比+33%で会社予想を達成。
今期予想は売上-8%・経常利益+28%。
今期PER7.6倍(経常PER8.7倍)。


・5702 大紀アルミニウム工業所
【特色】アルミ2次合金地金の国内トップ企業。ダイカスト・鋳物用が主力。東南アジアで製販拡大
前期実績は売上+25%・経常利益+192%。期首の会社予想に対して経常利益は+8%上振れ。
今期予想は売上+14%・経常利益+22%。
今期PER8.1倍(経常PER9倍)。
5年平均の売上成長率13%。
成長率2ケタだが、有利子負債が非常に多い。


・5284 ヤマウ
【特色】土木中心のコンクリート2次製品メーカー、九州の有力企業。官需9割。M&Aで本州に再展開
前期実績は売上-10%・経常利益-40%。期首の会社予想に対して経常利益は+43%上振れ。
今期予想は売上+1%・経常利益+1%。
今期PER5.1倍(経常PER5.7倍)。
5年平均の売上成長率9%。


・3954 昭和パックス
【特色】クラフト紙袋首位。石化業界の輸出用途に強み。タイでも生産。ビニールハウスなどフィルムも
前期実績は売上+1%・経常利益-9%。期首の会社予想に対して経常利益は-10%上振れ。
今期予想は売上+6%・経常利益+15%。
今期PER7倍(経常PER7.6倍)。
5年平均の売上成長率2%。


・4629 大伸化学
【特色】シンナー専業で国内首位。塗料・インキ業界が主顧客。シェア約3割。全国の代理店で即納体制
前期実績は売上0%・経常利益+18%。期首の会社予想に対して経常利益は-12%上振れ。
今期予想は売上-6%・経常利益+3%。
今期PER7倍(経常PER6.6倍)。
5年平均の売上成長率1%。


・9845 パーカーコーポレーション
【特色】日本パーカライジング系だが独立色強い。工業用洗剤でトップ級。化学品メーカーへの転換進む
前期実績は売上+26%・経常利益+37%。期首の会社予想に対して経常利益は+40%上振れ。
今期予想は売上-6%・経常利益-17%。
今期PER7.8倍(経常PER8.2倍)。
5年平均の売上成長率13%。


・8085 ナラサキ
【特色】北海道が地盤。三菱電機代理店業務が柱。農業設備、燃料、建設資材、港湾作業、建機に多角化
前期実績は売上-10%・経常利益-26%。期首の会社予想に対して経常利益は-9%上振れ。
今期予想は売上+1%・経常利益+1%。
今期PER7.9倍(経常PER7.1倍)。
5年平均の売上成長率2%。


・5936 東洋シャッター
【特色】シャッターで3位。重量シャッターに強み。スチールドアも展開。独ハーマン社と業務資本提携
前期実績は売上0%・経常利益+21%。期首の会社予想に対して経常利益は+15%上振れ。
今期予想は売上+1%・経常利益+1%。
今期PER7.2倍(経常PER7.7倍)。
5年平均の売上成長率4%。




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